6 ขั้นตอนการลงทุนในหุ้น ภาพรวมการลงทุน สำหรับนักลงทุนมือใหม่

6 ขั้นตอนการลงทุนในหุ้น ภาพรวมการลงทุน สำหรับนักลงทุนมือใหม่

1.กำหนดเป้าหมายและระยะเวลาในการลงทุน

         แน่นอนครับว่า หากเราจะทำอะไรสักอย่าง คงต้องมีการตั้งเป้าหมาย ไม่ใช่เพียงแค่เรื่องการลงทุนเพียงเท่านั้น การตั้งเป้าหมายทำให้เรามองเห็นทางที่จะไปและสิ่งที่คาดหวังได้ชัดเจนขึ้น เช่น บางท่านเน้นการสร้างผลกำไรจากการซื้อขายระยะสั้น ได้เงินเร็วจริงแต่ต้องมีความเสี่ยงสูง หากท่านพร้อมรับความเสี่ยงสูงก็ปรับสไตล์การลงทุนเน้นซื้อมาถูกขายไปแพง อารมณ์ประมาณร้านขายของชำแถวปากซอยครับ เพราะร้านขายของชำจะรู้จุดที่ขายของถูกไปซื้อไว้ เอามาขายในอีกราคาหนึ่งที่สูงขึ้นไปอีก ก็ได้กำไรงามอยู่เหมือนกัน แต่หากเป้าหมายของท่านคือ เงินปันผลของหุ้น หรือแม้แต่การลงทุนระยะยาวที่เน้นความเสี่ยงต่ำ กำไรของท่านก็จะต่ำตามไปด้วย อันนี้ก็จะเข้าเค้ากระแสที่เค้าพูดกันว่านักลงทุนตัวจริง (เขาว่ามาอีกทีน่ะครับ) แต่ในนิยามของผมแล้วคิดว่า นักลงทุนคือ นักบริหารความเสี่ยง การจัดพอร์ตการลงทุนจึงเป็นเรื่องสำคัญมาก ส่วนสไตล์ของใครจะบู๊หรือบุ๋น ก็เป็นนักลงทุนเหมือนกัน วัดผลกันตรงที่ผลสุดท้าย ว่า เงินที่ลงทุนไปจากเดิมกลายเป็นจำนวนเงินเท่าไร ได้กี่เท่าของเงินเดิมต่างหากครับที่เป็นตัวชี้วัดสำหรับนักลงทุน ส่วนช่วงเวลานั้นจะกำหนดได้ก็ต่อเมื่อท่านรู้จักตัวเองและมีสไตล์การลงทุนเป็นของตัวเองถึงจะดี แต่ทั้งนี้ผมอยากให้กำหนดเป้าหมายพร้อมระยะเวลาไว้เลย เพราะจะทำให้รู้ตัวเองทั้งความต้องการอยู่เดิมและสิ่งที่คาดหวังไว้กับการลงทุนครั้งนี้

2.วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

         การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของหุ้นเป็นสิ่งที่สำคัญมาก ไม่ใช่ว่าตัดสินใจลงทุนไปแล้วเพิ่งจะมาวิเคราะห์ แต่ต้องวิเคราะห์กันตั้งแต่ในมุ้งกันเลย เริ่มจากการวิเคราะห์สถานการณ์ทางเศรษฐกิจ ณ ปัจจุบันเป็นอย่างไร และมีแนวโน้มในอนาคตไปในทิศทางใด อุตสาหกรรมใดจะได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ ตลอดจนนโยบายภาครัฐที่จะออกมาแต่ละรอบจะทำให้วงจรของธุรกิจใดเติบโตและขยายตัวได้ ต่อมาจะต้องขบประเด็นอุตสาหกรรมของหุ้นที่กำลังลงทุนมีวงจรชีวิตในช่วงใด มีการแข่งขันในอุตสาหกรรมมากน้อยเท่าไร (เพราะคู่แข่งอาจฟันกำไรได้ดีกว่าบริษัทที่เรากำลังลงทุนอยู่ก็ได้ใครจะรู้ จึงต้องอ่านเกมกันพอดู) สิ่งสุดท้ายที่สำคัญไม่แพ้กัน คือ การวิเคราะห์บริษัทของเรา มีสถานะทางการเงินเป็นอย่างไร ลักษณะรูปแบบและการดำเนินธุรกิจ ความสามารถในการแข่งขัน ศักยภาพการทำกำไร ตลอดจนทีมผู้บริหารและบุคลากรมีความน่าเชื่อถือหรือไม่ ที่จะพาเราไปสู่ชัยชนะ ทั้งหมดทั้งมวลนี้จะมาจากการอ่านข่าวสารบ้านเมืองหรือการสนทนาถึงแวดวงธุรกิจนั้นๆ แม้แต่การใช้สินค้าหรือบริการของบริษัทนั้นในทุกๆวันเรารู้สึกอย่างไร ในอนาคตสิ่งเหล่านี้จะขายได้มากน้อย นั่นและครับกุญแจ ส่วนใครจะทำกุญแจของท่านให้ตรงกับแม่กุญแจซึ่งเป็นความสำเร็จที่อยู่ตรงหน้า ก็ขึ้นอยู่กับความพร้อมของแต่ละคน คนที่ข้อมูลดีก็มีชัยไปกว่าครึ่ง เพราะไม่ต้องไปลองผิดลองถูกมากนั้น ก็พอเห็นทิศทางที่จะไป คนที่อ่อนข้อมูลหรือมือใหม่ก็อย่าเพิ่งท้อครับ เพราะผมจะมีเกร็ดเล็กเกร็ดน้อย เสริมเป็นภูมิต้านทานให้ท่านอยู่แล้ว หากท่านสังเกตดีๆ ขั้นตอนที่ท่านต้องตัดสินใจจะอยู่ท้ายๆ แต่สิ่งที่ผมนำเสนอขึ้นต้นจะเป็นพื้นฐานและข้อมูลที่ท่านต้องศึกษาก่อนลงมือสมัครเปิดบัญชีครับ

3.ประเมินมูลค่าที่แท้จริงของหุ้น

         การประเมินมูลค่าที่แท้จริงก็เหมือนกับการที่ท่านจะซื้อของแหล่ะครับ ถ้าท่านมองด้วยตาเปล่าหรือมีข้อมูลมาบ้างว่าช่วงนี้ สินค้าอันนี้มันถูก แต่เขาขายแพงท่านจะซื้อหรือไม่ ในอีกทางหนึ่ง หากท่านรู้ว่าอีกหน่อยน้ำตาลจะขาดตลาด เป็นท่านท่านจะกักตุนไว้ทำกำไรหรือไม่ หุ้นก็เช่นกัน มันก็ไม่ต่างจากสินค้าหรอกครับ แต่ราคาของหุ้นนั้นมีการประเมินมูลค่าจากอัตราส่วนของราคาต่อกำไรหรือ P/E และ มูลค่าของหุ้นตามบัญชีหรือ PBV  ส่วนการประเมินอีกแบบคือ การประเมินมูลค่าด้วยวิธีลดเงินปันผล คือการนำเงินปันผลและราคาขายที่คาดว่าจะได้มาคำนวณดู ยังไม่ต้องไปตกใจไปกับศัพย์ที่ยากขึ้นมาอีกหน่อย สำหรับท่านที่เป็นมือใหม่ครับ เพราะเดี๋ยวผมจะทำการอธิบายรายละเอียดของแต่ละข้อแยกย่อยไปตามบทความต่อๆไปเพื่อสร้างฐานความเข้าใจไปเรื่อยๆ ในฐานะที่ผมเป็นครู รู้ดีว่า เมื่อขึ้นบทเรียนครั้งแรกแล้วเจอศัพย์ยากๆ หน้าตาศิษย์จะเป็นยังไง คงเหมือนท่านที่กำลังอ่านอยู่นี้กระมัง บทความนี้ขอสาธยายภาพรวมให้เห็นภาพก่อน หากลงรายละเอียดมากเกินจะทำให้ไม่เห็นภาพรวมทั้งผืน แล้วจะกลายเป็นว่าเห็นเพียงส่วนเดียวแล้วไปคิดว่าเห็นหมด เหมือนที่ท่านพุทธทาสเปรียบว่า การศึกษาหมาหางด้วน ท่านจึงตั้งมหาลัยต่อหางหมาขึ้นมา พอเห็นภาพแล้วสิน่ะครับ ว่าทำไมภาพรวมต้องมาก่อนรายละเอียด

4.หาจังหวะการลงทุน

         การหาจังหวะการลงทุนจะเป็นเรื่องที่เกี่ยวกับการวิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิคล่ะ โดยปกติก็จะเป็นเรื่องของมืออาชีพเขาทำกันหรือเป็นหน้าที่ของผู้แนะนำหรือผู้วางแผนการลงทุนที่จะคอยช่วยเราเพราะเขาศึกษาด้านนี้โดยตรงและมีประสบการณ์มากกว่ามือใหม่อย่างเราแน่นอนเลยทีเดียวเชียวแหล่ะ แต่กระนั้นเราเองก็ต้องรู้ไว้เป็นพื้นฐาน จะมายืมจมูกเขาหายใจอยู่ทุกเมื่อเชื่อวันได้อย่างไร มันคงต้องยืนด้วยลำแข้งของตัวเองกันบ้างสิน่ะ การวิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิคคือ การหาราคาที่เหมาะสมในช่วงเวลาที่เหมาะสม แถวบ้านผมเรียก กาลเทศะ มันก็หมายถึง การหาสัญญาณซื้อและสัญญาณขายในช่วงเวลาต่างๆเพื่อฟันกำไรนั่นแหล่ะครับ

5.ตัดสินใจซื้อขาย

         ก่อนจะมาถึงขั้นนี้ หากท่านที่ได้ทำขั้นตอนข้างต้นผ่านมาแล้ว ผมอยากให้ทบทวนอีกรอบเพื่อให้แน่ใจในข้อมูลและแน่ใจแล้วว่าเราจะไม่ใช่แมงเม่าตัวต่อไปที่บินเข้ากองไฟ แต่จะเป็นนักลงทุนตัวจริงที่จะยืนหยัดไปพร้อมกับการเรียนรู้ตลอดเวลาได้ ในขั้นตอนนี้คือขั้นตอนการเปิดบัญชีกับบริษัทหลักทรัพย์ทั้งหลายที่พร้อมอ้าแขนรับทุกท่าน แต่กระนั้นก็ให้ศึกษาข้อดีข้อเสียของแต่ละบริษัทให้ดีก่อนตัดสินใจถึงการชี้แจงการบริการ ขั้นตอนการเทรด ค่าบริการทั้งหลายให้ถี่ถ้วน เพราะถ้าได้สมัครแล้วจะมาอ้างเป็นตายายถูกหลอกให้เซ็นโอนที่นาที่ไม่รู้กฏหมายไม่ได้ ที่ต้องจ่ายคือต้องจ่าย ส่วนประเภทของบัญชีก็มีหลายประเภทเช่น บัญชีเงินสด บัญชีแคสบาลานซ์ และบัญชีมาร์จิ้น ซึ่งก็รายละเอียดบาน หากต้องขยายความแต่ละหัวข้อคงต้องเขียนบทความของแต่ละหัวข้อไปเลยครับ

6.ติดตามผลการลงทุน

         ขั้นตอนนี้เป็นขั้นตอนที่เกิดขึ้นหลังการซื้อขาย ก็คือ ลงทุนไปแล้ว แน่นอนล่ะครับว่า หลายท่านอาจคิดว่าขั้นตอนนี้ไม่บอกก็ต้องทำอยู่แล้ว เป็นจริงอย่างที่ท่านคิดครับ ขั้นตอนนี้คือการหมั่นตรวจสอบสถานะของการลงทุน หุ้นของเราเป็นอย่างไร แนวโน้มเป็นไปอย่างที่เราคิดหรือไม่ จะเทขายเพื่อกันขาดทุนไปมากกว่านี้ หรือจะเก็บไว้เพราะคิดว่า ราคาจะขึ้นมาอีกในไม่ช้า สิ่งที่สำคัญในขั้นตอนนี้คือ การปรับพอร์ตการลงทุนครับ และต้องรู้ได้ด้วยตนเองว่า เวลานี้เราจะต้องปรับพอร์ตหรือไม่ หากท่านปรับพอร์ตเร็วเกินไปหรือช้าเกินไปก็อาจพลาดกำไรหรืออาจขาดทุนเพียงเพราะความวิตกกังวลก็เป็นได้ ดังนั้นขั้น สิ่งสำคัญอีกอย่างนึงที่ขาดไปไม่ได้เลยคือ สติสัมปชัญญะ คือ รู้ตัวว่าทำอะไรอยู่และควรจะทำอะไร ไม่วิตกกังวลหรือวู่วามจนเกินไป ต้องอาศัยหลักการและเหตุผลประกอบข้อมูลค่อยๆคิดค่อยๆอ่านเกมกันไป นั่นแหล่ะครับการลงทุน